S&P 500 tiếp tục đà tăng: Thời điểm vàng để mua GDX tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng

S&P 500 tiếp tục đà tăng: Thời điểm vàng để mua GDX tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng

Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

08:24 06/12/2024

Năm 2024 cho đến nay đang chứng kiến một năm tăng trưởng ấn tượng cho thị trường chứng khoán. Chỉ số S&P 500 của chứng khoán Mỹ đang hướng tới năm thứ hai liên tiếp đạt mức tăng trưởng 20% trở lên, với mức 28% trong năm 2024.

Cụ thể, vào thứ Hai, chỉ số TRIN đóng cửa ở mức 1.25 và tick ở -294. Đến thứ Sáu, TRIN tăng lên 1.37, trong khi tick giảm mạnh xuống -657. Những con số này cho thấy sự hoảng loạn ngắn hạn trong tâm lý nhà đầu tư, nhưng đồng thời là chỉ báo tích cực hỗ trợ cho xu hướng tăng trưởng dài hạn.

Trên biểu đồ, khu vực được đánh dấu màu xanh dương cho thấy SPY đang tiếp cận dải Bollinger ngoài cùng, chạm vùng kháng cự. Đồng thời, chỉ số VIX – được hiển thị ở cửa sổ dưới của biểu đồ – tăng cùng SPY vào thứ Năm, tạo ra một sự phân kỳ giảm giá. Trong ngắn hạn, SPY (hoặc SPX) có khả năng bước vào giai đoạn điều chỉnh tích lũy, tuy nhiên, xu hướng dài hạn vẫn duy trì đà tăng.

SP5001

Phân tích kỹ thuật của quỹ chỉ số SPDR, S&P 500, ETF (SPY)

Ở tầm nhìn dài hạn, biểu đồ hàng tuần của SPX tiếp tục phát đi tín hiệu tích cực. Khi SPX thiết lập mức đỉnh mới, tỷ lệ SPX/VIX – chỉ báo quan trọng được theo dõi ở khung dưới – đóng vai trò xác định xu hướng. Nếu SPX đạt đỉnh mới nhưng SPX/VIX giảm, thị trường có nguy cơ xuất hiện phân kỳ giảm giá. Ngược lại, khi cả hai chỉ báo cùng tăng lên mức cao mới, điều đó cho thấy phân kỳ tăng giá, phản ánh xu hướng tích cực hơn. Trong giai đoạn tháng 8 và 9, phân kỳ giảm giá đã xuất hiện (khu vực màu hồng), nhưng sau đó tỷ lệ SPX/VIX đã đảo chiều, đạt mức cao hơn và vô hiệu hóa tín hiệu tiêu cực. Khu vực tô màu xanh lá nhạt trên biểu đồ thể hiện các giai đoạn trước đây có tín hiệu phân kỳ tăng giá, và hiện tại, tín hiệu này đang được củng cố, cho thấy xu hướng tăng trưởng của SPX vẫn vững chắc.

Large cap

Đồ thị phân tích kỹ thuật của chỉ số S&P 500

Đối với GDX, các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục nhấn mạnh xu hướng tăng trưởng dài hạn. Biểu đồ khối lượng mua/bán tích lũy hàng tháng (trên cùng) và chỉ số tăng/giảm tích lũy hàng tháng (phía dưới) với dải Bollinger là công cụ đáng tin cậy để xác định xu hướng. Tín hiệu mua được kích hoạt khi cả hai chỉ báo đóng cửa trên dải Bollinger giữa (được đánh dấu bằng đường xanh lam). Tín hiệu gần nhất đã xuất hiện vào tháng 5/2023, và theo lịch sử, các tín hiệu này kéo dài tối thiểu 1.5 năm, cho thấy rằng xu hướng tích cực hiện tại có thể tiếp tục đến tháng 11/2025 hoặc thậm chí lâu hơn.

Quan sát kỹ biểu đồ GDX hàng tháng, khu vực màu hồng chỉ rõ vùng hỗ trợ mạnh mà GDX đang kiểm tra. Với xu hướng tăng trưởng hàng tháng vẫn được giữ vững, đây là cơ hội đáng chú ý cho nhà đầu tư. GDX đang duy trì tại vùng hỗ trợ quan trọng, trong khi các tín hiệu dài hạn tiếp tục khẳng định triển vọng tích cực. Sự kết hợp của các yếu tố này cho thấy tiềm năng tăng trưởng của GDX và SPX vẫn còn rất lớn, phù hợp cho các chiến lược đầu tư dài hạn.

GDX

Đồ thị phân tích kỹ thuật của GDX

investing

Broker listing

Cùng chuyên mục

Chính sách cắt giảm thuế suất của Trump: Tự cân bằng hay tự gây họa?
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chính sách cắt giảm thuế suất của Trump: Tự cân bằng hay tự gây họa?

Những người ủng hộ chính sách cắt giảm thuế thường lập luận rằng các biện pháp này rồi sẽ “tự bù đắp” thông qua việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tăng thu ngân sách – ngay cả khi không cần cắt giảm chi tiêu đáng kể. Tuy nhiên, thực tiễn trong những thập kỷ gần đây đã không ủng hộ luận điểm này.
Thâm hụt chỉ là bề nổi - Gốc rễ nằm ở kinh tế
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Thâm hụt chỉ là bề nổi - Gốc rễ nằm ở kinh tế

Các nhà quan sát lo ngại về thâm hụt ngân sách đang lên tiếng mạnh mẽ, cảnh báo rằng các khoản thanh toán nợ ngày càng lớn có thể làm gia tăng mức thâm hụt và đẩy đất nước đến bờ vực phá sản. Dù đồng tình rằng tình trạng thâm hụt ngày càng gia tăng là một vấn đề nghiêm trọng, chúng tôi tin rằng nguyên nhân cốt lõi không giống như phần lớn các quan điểm phổ biến hiện nay.
Lạm phát bán buôn của Nhật Bản chậm lại, giảm áp lực lên BoJ
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Lạm phát bán buôn của Nhật Bản chậm lại, giảm áp lực lên BoJ

Lạm phát bán buôn của Nhật Bản giảm tốc trong tháng 5 do chi phí nhập khẩu hạ nhiệt, làm giảm áp lực lên BoJ trong việc nâng lãi suất. Tuy nhiên, giá thực phẩm và đồ uống tiếp tục tăng, phản ánh áp lực lạm phát vẫn tồn tại. BoJ có thể trì hoãn đợt tăng lãi suất tiếp theo khi tăng trưởng kinh tế chưa rõ ràng và đàm phán thương mại với Mỹ còn nhiều bất ổn.
Kinh tế và lạm phát: Chính sách tiền tệ của Fed là điểm tựa trước nguy cơ đổ vỡ thương mại
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Kinh tế và lạm phát: Chính sách tiền tệ của Fed là điểm tựa trước nguy cơ đổ vỡ thương mại

Từ sau cú sốc mà Tổng thống Trump tạo ra vào tháng 4 với sự thay đổi lớn trong chính sách thương mại, thị trường tài chính và các nhà phân tích đã ngập tràn trong các bài viết về triển vọng kinh tế và lạm phát. Trong khi thuế quan leo thang khiến triển vọng trở nên bất định hơn bao giờ hết, chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn là điểm tựa vững chắc – dù không thực sự tích cực, nhưng vẫn là một trong số ít những yếu tố đáng tin cậy trong bức tranh vĩ mô hiện tại.
Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu giữa bất ổn và rủi ro thương mại
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu giữa bất ổn và rủi ro thương mại

Ngân hàng Thế giới hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2025 xuống 2.3%, phản ánh tác động của thuế quan gia tăng và bất ổn kéo dài đến đầu tư và thương mại. Báo cáo cảnh báo nền kinh tế thế giới đang đối mặt với nhiều rủi ro suy giảm, trong đó tăng trưởng thập kỷ này có thể chậm nhất kể từ thập niên 1960. Dù vậy, tổ chức này không dự báo suy thoái và kỳ vọng bất ổn sẽ dần lắng xuống.
Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước thoả thuận thương mại Mỹ - Trung
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước thoả thuận thương mại Mỹ - Trung

Các nhà đầu tư tại châu Á phản ứng dè dặt trước thông tin về một thỏa thuận thương mại sơ bộ giữa Mỹ và Trung Quốc, khi phần lớn vẫn chờ đợi chi tiết cụ thể để xác định hướng đi tiế theo. Dù những tín hiệu hòa hoãn từ hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đã phần nào hỗ trợ tâm lý thị trường, giới phân tích cho rằng đà tăng sẽ thận trọng, khi nhiều vấn đề then chốt như kiểm soát công nghệ và an ninh quốc gia vẫn chưa được giải quyết.
BoJ thận trọng với chính sách thắt chặt trong bối cảnh lạm phát và rủi ro toàn cầu
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

BoJ thận trọng với chính sách thắt chặt trong bối cảnh lạm phát và rủi ro toàn cầu

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến giữ nguyên lãi suất và xem xét giảm tốc độ thu hẹp mua trái phiếu từ năm tài khóa sau, phản ánh lập trường thận trọng trong quá trình bình thường hóa chính sách. Thống đốc Kazuo Ueda có thể phát tín hiệu bớt ôn hòa hơn, khi áp lực lạm phát trong nước vẫn hiện hữu và bất ổn thương mại toàn cầu có dấu hiệu giảm bớt. BoJ đang điều chỉnh cách truyền đạt chính sách nhằm phản ánh cả rủi ro suy giảm lẫn nguy cơ lạm phát cao hơn kỳ vọng.
Hòa bình thương mại và tiền rẻ: Ván bài lớn của thị trường toàn cầu
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Hòa bình thương mại và tiền rẻ: Ván bài lớn của thị trường toàn cầu

Nhà đầu tư đang đặt cược vào một thị trường "liều lĩnh", nơi rủi ro được dồn sang ngày mai. Bất kỳ dòng tiêu đề nào từ bàn đàm phán thương mại tại London – dù tích cực hay tiêu cực – đều có thể làm rung chuyển đà tăng hiện tại. Nhưng cho đến lúc đó, "ly cocktail" thị trường đã được pha thêm Bò Húc, và cơn hưng phấn hiện tại là chuyện của hôm nay – hệ quả để mai tính.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ