Lợi suất TPCP Mỹ "lo ngại" về dữ liệu việc làm, liệu thị trường có rung chuyển?

Lợi suất TPCP Mỹ "lo ngại" về dữ liệu việc làm, liệu thị trường có rung chuyển?

Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

16:02 21/08/2024

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm kết thúc ngày ở một vị trí đặc biệt thú vị, xét đến tầm quan trọng của chỉ số này trong bối cảnh tài chính rộng lớn hơn

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở mức 3.81%, cao hơn một chút so với mức đóng cửa ngày 5/8 là 3.79%. Mức 3.8% đã là một điểm quan trọng kể từ đầu năm. Khi lần đầu tiên đạt đến mức này vào cuối tháng 12, lợi suất đã nhanh chóng đảo ngược. Đây là mức quan trọng đối với lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm vì nếu mức hỗ trợ 3.8% bị phá vỡ, điều này có khả năng dẫn đến việc lợi suất giảm xuống mức 3.30%.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm rất gần mức 3.8% quan trọng

Đợt điều chỉnh dữ liệu việc làm lớn sắp diễn ra?

Hôm nay, các điều chỉnh số liệu việc làm cho đến hết quý đầu tiên sẽ được công bố và có một số lo ngại rằng con số này có thể cho thấy 1 triệu việc làm được điều chỉnh giảm.

Mặc dù không chắc chắn, nhưng biến động trong lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm cho thấy thị trường đang lo lắng về dữ liệu này. Điều này khiến việc đường cong lợi suất dốc hơn cần được theo dõi khi mức chênh lệch giữa lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm và 2 năm tiếp tục được củng cố.

Quan trọng hơn, có khả năng mức chênh lệch này sẽ mở rộng trong vài tháng tới, dựa trên các xu hướng hiện tại.

Mức chênh lệch giữa lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm và 2 năm có thế mở rộng trong vài tháng tới

Sự suy yếu của DXY cũng cho thấy thị trường đang lo lắng về dữ liệu sắp tới và dữ liệu dự kiến ​​vào đầu tháng 9.

Biến động chỉ số DXY

Nỗi lo suy thoái lại gia tăng

Thông thường, lãi suất giảm, đường cong lợi suất dốc hơn và USD suy yếu cho thấy rủi ro suy thoái gia tăng. Hiện tại, thị trường đang báo hiệu những lo ngại này.

Đây là lý do tại sao chúng ta đang quan sát thấy tình trạng suy yếu trên cả thị trường trái phiếu và ngoại hối. Nếu thị trường trái phiếu và ngoại hối lạc quan về nền kinh tế, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm sẽ không giảm và USD sẽ không yếu đi.

Động thái này cũng đẩy USD/JPY xuống mức 145.25 trong vài ngày qua. Điều thú vị là đồng yên mạnh hơn vẫn chưa tác động đến thị trường chứng khoán, có thể là do Nikkei 225 và thị trường Nhật Bản vẫn ổn định.

Biến động USD/JPY

Nếu thị trường Nhật Bản bắt đầu trở nên khó khăn, thị trường Mỹ sẽ cảm nhận được những tác động.

Chiều nay, HĐTL Nikkei giảm khoảng 1.4%. Nhìn chung, đồng yên mạnh không có lợi cho cổ phiếu Nhật Bản. Vì vậy, nếu đồng yên tiếp tục tăng, rất có thể Nikkei và các chỉ số khác sẽ sụt giảm.

Đồng yên mạnh chỉ gây bất lợi cho Nikkei

Khi so sánh Nikkei và NASDAQ 100 theo JPY, biểu đồ của chúng gần như giống hệt nhau. Chúng đã theo dõi gần như cùng một biến động của thị trường kể từ năm 2021 và thậm chí còn xa hơn thế nữa:

Điểm mấu chốt là USD/JPY theo sát lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm. Nếu lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm vượt qua mức hỗ trợ quan trọng, USD/JPY có khả năng cũng sẽ giảm theo:

Investing

Broker listing

Cùng chuyên mục

BoJ thận trọng bình thường hóa chính sách, lạm phát lương thực gây áp lực tăng lãi suất
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

BoJ thận trọng bình thường hóa chính sách, lạm phát lương thực gây áp lực tăng lãi suất

Ngân hàng Nhật Bản nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất và giảm tốc độ thắt chặt mua trái phiếu từ năm tài khóa tới, phản ánh sự thận trọng trong lộ trình bình thường hóa chính sách. Tuy nhiên, lạm phát thực phẩm dai dẳng, đặc biệt là giá gạo tăng vọt, có thể buộc BoJ tiếp tục nâng lãi suất sớm hơn kỳ vọng. Thống đốc Kazuo Ueda phát tín hiệu rằng rủi ro lạm phát đang ngày càng được chú trọng, trong bối cảnh sự bất ổn thương mại toàn cầu dần lắng dịu.
USD chững lại khi thị trường hướng sự tập trung về London
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD chững lại khi thị trường hướng sự tập trung về London

Đàm phán Mỹ - Trung tái khởi động; triển vọng đạt được thỏa thuận ngày càng rõ nét. Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, nhưng S&P 500 chỉ còn cách đỉnh lịch sử chưa đầy 2%. Dữ liệu yếu từ Anh tiếp tục gây áp lực lên GBP. Giá vàng đi ngang, trong khi bạc nổi bật với đà tăng mạnh.
Đàm phán thương mại Mỹ-Trung tiếp diễn, khoáng sản đất hiếm và hạn chế công nghệ làm nóng cuộc chơi
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Đàm phán thương mại Mỹ-Trung tiếp diễn, khoáng sản đất hiếm và hạn chế công nghệ làm nóng cuộc chơi

Các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung được nối lại tại London, tập trung vào các hạn chế về công nghệ và xuất khẩu khoáng sản đất hiếm. Trung Quốc đã cấp giấy phép xuất khẩu đất hiếm cho các công ty Hoa Kỳ, thúc đẩy hy vọng về một cuộc đàm phán thương mại đột phá. Xuất khẩu của Trung Quốc sang Hoa Kỳ đã giảm 40% trong năm nay, làm tăng tính cấp thiết của việc giải quyết căng thẳng thương mại.
Cảnh báo thầm lặng của thị trường: Trái phiếu và vàng tiết lộ điều gì?
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Cảnh báo thầm lặng của thị trường: Trái phiếu và vàng tiết lộ điều gì?

Chưa bao giờ thị trường lại đòi hỏi các nhà đầu tư phải linh hoạt, tỉnh táo và hiểu sâu về mối liên hệ giữa các loại tài sản như hiện nay. Khi tiền tệ trở nên đắt đỏ, khi trái phiếu phát đi tín hiệu cảnh báo và khi vàng tăng vọt như một phản ứng phòng vệ, thì việc tiếp tục đặt cược mù quáng vào đà tăng cổ phiếu có thể trở thành một chiến lược nguy hiểm. Sự kết hợp giữa hiểu biết kinh tế vĩ mô, phân tích kỹ thuật và đánh giá tâm lý thị trường là chìa khóa giúp nhà đầu tư không chỉ sống sót mà còn tận dụng được những cơ hội ẩn giấu trong cơn biến động.
Thuật toán của trader nhỏ lẻ đang dần trở thành thế lực trên thị trường
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Thuật toán của trader nhỏ lẻ đang dần trở thành thế lực trên thị trường

Trong khi phần lớn thị trường tài chính đang bị chi phối bởi các quỹ đầu tư thụ động, một lực lượng mới đang âm thầm nổi lên: những nhà đầu tư cá nhân sử dụng chiến lược định lượng. Họ không cần nhiều tiền, cũng chẳng phải dân chuyên, nhưng với công cụ hiện đại và tư duy tính toán, họ đang tạo ra ảnh hưởng rõ rệt lên các giao dịch – đặc biệt là ở những mảng như quyền chọn ngắn hạn. Liệu đây có phải là tín hiệu tích cực cho sự cân bằng và minh bạch hơn của thị trường?
Bạc vẫn còn dưới 40 USD — nhưng thời điểm bứt phá không còn xa
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Bạc vẫn còn dưới 40 USD — nhưng thời điểm bứt phá không còn xa

Trong khi nhiều nhà đầu tư tập trung vào Vàng, cổ phiếu AI và các xu hướng thị trường nóng, bạc âm thầm ghi dấu một trong những bước đột phá mạnh mẽ nhất trong lĩnh vực hàng hóa. Vừa chạm đỉnh trong 13 năm, kết hợp cùng làn sóng bùng nổ AI, cuộc cách mạng năng lượng sạch và thỏa thuận hạ tầng trị giá 3,000 tỷ USD của Trump đang thúc đẩy nhu cầu, các chuyên gia tại GSC Commodity Intelligence gọi đây là “giao dịch bùng nổ và bất đối xứng nhất năm 2025.”
Đàm phán London, rủi ro toàn cầu: Mỹ và Trung Quốc tạm thời 'chơi đẹp'
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Đàm phán London, rủi ro toàn cầu: Mỹ và Trung Quốc tạm thời 'chơi đẹp'

Đàm phán thương mại Mỹ-Trung tại London diễn ra trong không khí ngoại giao thận trọng, tạm thời làm dịu căng thẳng thương mại, giúp thị trường toàn cầu giữ ổn định và tăng nhẹ. Nhà đầu tư vẫn cảnh giác trước rủi ro kinh tế và dữ liệu yếu, trong khi kỳ vọng giảm thuế quan và khả năng Fed hạ lãi suất giúp đẩy chỉ số MSCI World lên đỉnh lịch sử. Tuy nhiên, động lực tăng giá vẫn yếu, và rủi ro tiềm ẩn chưa biến mất.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ