Đâu là thời điểm rủi ro thấp nhất để trade FX?

Đâu là thời điểm rủi ro thấp nhất để trade FX?

Bảo Chung

Bảo Chung

Currency Analyst

22:38 06/07/2020

“Muốn kiếm được tiền, nhiệm vụ cuối cùng của các ngân hàng là đánh bại khách hàng của họ chứ không phải thị trường”.

Một chia sẻ dậy sóng dư luận của Caspar Marney, một nhà giao dịch ngoại hối có kinh nghiệm hơn 20 năm tại các ngân hàng lớn như UBS và HSBC.

Sử dụng phương pháp của riêng mình, cựu quân nhân đã giao dịch giúp cho khách hàng bằng phương pháp thống kê cá nhân kể từ năm 1999. Những bài giảng của ông về cách mà hệ thống ngân hàng thực sự hoạt động vẽ ra cho chúng ta một bức tranh mới lạ và đầy kịch tính.

Thống Đốc Ngân hàng Anh Mark Carney thừa nhận rằng những cáo buộc xoay quanh thị trường Ngoại Hối có thể là tiền đề dẫn tới một vụ bê bối thậm chí còn lớn hơn cả kế hoạch thao túng Lãi suất Libor sau những tiết lộ hồi năm ngoái về thị trường 3 triệu Bảng giao dịch mỗi ngày.

Một sàn giao dịch ngoại tệ giao ngay của ngân hàng rất khó để có thể đánh bại thị trường. Họ trích lợi nhuận từ các giao dịch – thông tin lệnh khách hàng chính là lợi nhuận, và rủi ro sẽ giảm đáng kể khi đồng hồ càng tiến gần tới mớc thời gian “vàng” – 22h (GMT+7)”.

Đó là thời điểm vô cùng quan trọng trong thị trường Ngoại Hối, tập trung nhiều nhất các nhà giao dịch trên toàn thế giới. Giá tham chiếu ('fixing') được công bố lúc 22h (GMT+7) là mức giá được nhiều khách hàng yêu cầu – mức giá được coi là minh bạch nhất trên thị trường.

Câu hỏi đặt ra ở đây là “Làm cách nào để một vài Traders có thể thao túng cái thị trường khổng lồ này?”. “Gian lận”, Marney cho biết, “nhưng theo cách mà bạn khó có thể ngờ tới”.

Traders không thể yêu cầu thị trường “lên ngay” hay “giảm đi” như trong vụ bê bối về việc gian lận Lãi suất Libor từ các nhân viên ngân hàng. Câu chuyện gian lận này có những khác biệt nhất định đối với thị trường Ngoại Hối khi mà lợi thế cho các trader chuyên nghiệp là không thể phủ nhận.

Trong ví dụ của Marney, một bank trader đã nhận được yêu cầu chuyển đổi 600 triệu Bảng Anh sang Đôla Mỹ. “Đó là một giao dịch lớn nhưng không quá lớn để gây ra biến động đặc biệt”, ông nói. “Bạn sẽ có 1-2 deal như vậy trong một tháng, và bạn biết giá sẽ tăng do bạn có một giao dịch đủ lớn để làm thay đổi giá”.

Traders cho các ngân hàng có thể sẽ “đu theo” thị trường khi có một giao dịch lớn nào đó xảy ra (nó không hề vi phạm các quy định của Ngoại Hối). Anh ta cũng có thể dàn dựng một cuộc giao dịch 600 nghìn Bảng Anh trước đó để giảm thiểu chi phí cho ngân hàng so với giá tham chiếu 'fixing' lúc 22h (GMT+7).

Ông Marney cho biết về sự “thân quen” giữa các Traders tại các ngân hàng khác nhau là tương đối rõ, mặc dù hiện tại ông chưa thu thập được bằng chứng nào. Theo suy đoán của ông, chỉ cần một vài người trong số họ biết được thì cơ hội tuyệt vời này sẽ cả hệ thống chú ý, khó có thể bỏ qua.

Dù vậy, Marney lại có thiện cảm với những nhà đồng nghiệp giao dịch Ngoại Hối của mình – những người chưa từng bị phát hiện ra một gian lận nào trong sự nghiệp. Ông tâm sự: “Ngân hàng sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc giao dịch trước 22h (GMT+7) do phí giao dịch đội cao hơn rất nhiều lúc đó. “Điều gì khủng khiếp đang xảy ra ở đây chăng?” Nếu bạn tự hỏi mình câu đó thì câu trả lời cho việc “Các ngân hàng giao dịch như thế nào” sẽ đáp ứng được phần lớn”.

Quá trình giao dịch của ngân hàng:

3:45pm (21h45 GMT+7): một khách hàng lớn gọi tới ngân hàng với yêu cầu quy đổi USD sang 600 triệu Bảng Anh. Ông ta thắc mắc về việc liệu giao dịch có thể được thực hiện theo giá thị trường hay không.

3:48pm (21h48 GMT+7): Trader của ngân hàng ngay lập tức thực hiện giao dịch mua vào 50 triệu Bảng Anh cho ngân hàng với giá thị trường hiện đang là 1.6000. Lý do của hành động này bắt nguồn từ việc anh ta biết rằng thanh khoản theo chiều “buy” Bảng Anh sẽ rất lớn trong 12 phút tiếp theo, nghĩa là giá có thể tăng đột biến vào lúc 3:50pm (21:50 GMT|+7)

3:50pm (21h50 GMT+7): Trader đó đảm bảo rằng giao dịch của mình đã thành công và được theo dõi cẩn thận. Giao dịch mua 50 triệu Bảng Anh vừa rồi làm tỷ giá GBP/USD tăng lên 1.6010, anh ta tiếp tục mua vào 100 triệu Bảng Anh. Hành động tương tự được thực hiện mỗi 2 phút tạo đà tăng ngắn hạn cho GBP/USD. Quá trình dừng lại khi 600 triệu Bảng Anh của khách đã được mua vào trước 4:00pm (22h GMT+7) với mức giá trung bình 1.6035.

4:00pm (22h GMT+7): Giá tham chiếu được công bố tại mức 1.6060. Nhà giao dịch thực hiện nốt yêu cầu của khách, đồng thời bán luôn 50 triệu Bảng Anh đã mua vào trước đó. Khi khách hỏi về chi phí giao dịch, đãng nhẽ ra khách sẽ phải trả 963.6 triệu USD (quy đổi tỷ giá 1GBP =1.6060 USD) nhưng 962.1 triệu USD là số tiền ngân hàng đã chi trả (quy đổi tỷ giá 1GBP = 1.6035USD). Ngân hàng đã kiếm được tổng cộng 1.8 triệu USD (trong đó 1.5 triệu USD là mức chênh lệch tỷ giá nói trên, còn 300 nghìn USD lợi nhuận cho giao dịch 50 triệu GBP 'kèm theo')

Broker listing

Cùng chuyên mục

Cựu trader đối mặt bản án 10 năm tù vì đánh cắp đoạn code trị giá 1 tỷ USD - Hé lộ bí mật các quỹ định lượng trên phố trên phố Wall
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Cựu trader đối mặt bản án 10 năm tù vì đánh cắp đoạn code trị giá 1 tỷ USD - Hé lộ bí mật các quỹ định lượng trên phố trên phố Wall

Một đoạn mã trị giá hơn 1 tỷ USD - đó là những gì Headlands Technologies, quỹ định lượng hàng đầu phố Wall bị đánh cắp. Vụ án hình sự hiếm hoi nhằm vào lập trình viên Richard Ho không chỉ hé lộ cuộc chiến ngầm khốc liệt giữa các quỹ đầu cơ mà còn có thể tái định nghĩa khái niệm "tài sản trí tuệ" trong thời đại giao dịch siêu tốc. Khi những “thuật toán vàng” không còn là ý tưởng mà là bằng chứng buộc tội, cả giới quants đang dõi theo với sự lo ngại – và cả bài học.
Nhìn lại những khoảnh khắc đáng nhớ tại chung kết FFRC 2025: những giây phút bước lên bục vinh quang của các nhà vô địch

Nhìn lại những khoảnh khắc đáng nhớ tại chung kết FFRC 2025: những giây phút bước lên bục vinh quang của các nhà vô địch

FFRC 2025 đã khép lại với những khoảnh khắc đầy cảm xúc và ấn tượng, ghi dấu hành trình bứt phá của các thí sinh tài năng trong cuộc thi phân tích tài chính dành riêng cho sinh viên Ngoại Thương. Chung kết năm nay không chỉ là sân chơi cạnh tranh kịch tính mà còn là dịp để kết nối, học hỏi và tỏa sáng của cộng đồng tài chính trẻ.
[Tuyền dụng] Nhân viên kinh doanh vàng bạc đá quý - Thu nhập không giới hạn

[Tuyền dụng] Nhân viên kinh doanh vàng bạc đá quý - Thu nhập không giới hạn

Bạn đang tìm kiếm một môi trường làm việc năng động, thu nhập hấp dẫn và cơ hội phát triển sự nghiệp bền vững? Hãy gia nhập Golden Fund – đơn vị tiên phong ứng dụng công nghệ vào kinh doanh vàng bạc, nơi bạn được đào tạo bài bản và đồng hành cùng đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm!
[Tuyển dụng] Nhân viên kỹ thuật phân tích thị trường vàng bạc đá quý – Thu nhập không giới hạn

[Tuyển dụng] Nhân viên kỹ thuật phân tích thị trường vàng bạc đá quý – Thu nhập không giới hạn

Bạn đam mê thị trường tài chính và muốn phát triển sự nghiệp trong lĩnh vực vàng bạc đá quý? Golden Fund đang tìm kiếm Nhân viên Kỹ thuật Phân tích Thị trường với cơ hội thu nhập hấp dẫn, làm việc cùng đội ngũ chuyên gia hàng đầu và lộ trình thăng tiến rõ ràng. Gia nhập Golden Fund – nơi bạn không chỉ làm việc, mà còn bứt phá sự nghiệp!
Các nhà nhập khẩu Mỹ chạy đua xây dựng kho ngoại quan trong bối cảnh thuế quan của Trump
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Các nhà nhập khẩu Mỹ chạy đua xây dựng kho ngoại quan trong bối cảnh thuế quan của Trump

Hàng loạt công ty Mỹ đang gấp rút chuyển đổi kho thường thành kho ngoại quan để trì hoãn nghĩa vụ thuế quan lên hàng hóa Trung Quốc trong bối cảnh chính sách thương mại không chắc chắn dưới thời Trump. Sự bùng nổ nhu cầu khiến giá thuê kho ngoại quan tăng vọt, quy trình xin cấp phép bị quá tải và tiềm ẩn nhiều rủi ro đầu tư. Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn chấp nhận vì đây là cách linh hoạt nhất để bảo vệ dòng tiền giữa lúc chi phí và chính sách biến động liên tục.
GlobalWafers mở rộng đầu tư tại Mỹ giữa nhu cầu sản xuất chip tăng vọt
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

GlobalWafers mở rộng đầu tư tại Mỹ giữa nhu cầu sản xuất chip tăng vọt

GlobalWafers khánh thành nhà máy sản xuất wafer trị giá 3.5 tỷ USD tại Texas và công bố kế hoạch đầu tư thêm 4 tỷ USD vào Mỹ. Đây là nhà máy wafer tiên tiến đầu tiên tại Mỹ sau hơn hai thập kỷ, nhằm đáp ứng nhu cầu nội địa và giảm rủi ro từ thuế quan. Công ty kỳ vọng nhận 406 triệu USD trợ cấp từ chương trình CHIPS for America.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ