Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đã chạm ngưỡng 1.5% lần đầu tiên kể từ tháng 6/2009, phản ánh bối cảnh quốc gia này đang phải đối mặt với áp lực lạm phát gia tăng và chi phí huy động vốn leo thang. Trái phiếu chính phủ Mỹ suy giảm, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 4.3%. Đồng thời, lợi suất trái phiếu tại Úc và New Zealand cũng tăng vọt xấp xỉ 10 điểm cơ bản.

Diễn biến này được châm ngòi bởi sự sụt giảm đột ngột của trái phiếu chính phủ Đức, khiến lợi suất kỳ hạn 10 năm của trái phiếu chính phủ quốc gia này tăng 30 điểm cơ bản vào thứ Tư - mức tăng mạnh nhất kể từ năm 1990, sau khi Thủ tướng dự kiến Friedrich Merz công bố kế hoạch cải tổ toàn diện vào tối thứ Ba. Đồng Euro đã tăng giá lên đỉnh kể từ tháng 11 năm ngoái.

Cổ phiếu tại Nhật Bản và Hàn Quốc tăng điểm cùng với hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Hồng Kông. Chỉ số S&P 500 kết thúc phiên giao dịch thứ Tư với mức tăng 1.1%, trong khi Nasdaq 100 - chỉ số tập trung vào lĩnh vực công nghệ - tăng 1.4%. Đáng chú ý, chỉ số đo lường các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ bứt phá 6.4%, đánh dấu mức tăng mạnh nhất trong vòng ba tháng qua.

Thị trường chứng khoán Úc ghi nhận giảm nhẹ, trong khi hợp đồng tương lai của Mỹ suy giảm dưới áp lực từ nhóm cổ phiếu công nghệ. Cổ phiếu Marvell Technology lao dốc trong phiên giao dịch sau giờ tại New York vào tối thứ Tư sau khi công bố dự báo doanh thu thấp hơn kỳ vọng, khiến các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào lợi nhuận đột phá từ làn sóng AI cảm thấy thất vọng.

Nhà Trắng thông báo sẽ trì hoãn một tháng việc áp dụng thuế quan đối với ngành ô tô từ Mexico và Canada. Sau cuộc hội đàm với Thủ tướng Canada Justin Trudeau, người phát ngôn Nhà Trắng Karoline Leavitt cho biết Tổng thống Trump sẵn sàng xem xét các đề xuất miễn trừ thuế quan bổ sung.

Việc giảm thuế quan "dưới hình thức một thỏa thuận cụ thể sẽ là kịch bản thuận lợi nhất cho thị trường chứng khoán", Kevin Brocks, Giám đốc tại 22V Research nhận định, tuy nhiên ông cũng cảnh báo rằng "tình trạng bất ổn kéo dài tự thân đã là một lực cản đáng kể đối với nền kinh tế".

Chỉ số DXY ổn định sau khi suy giảm 1% vào thứ Tư, mất giá so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt, với mức giảm đặc biệt sâu so với đồng euro. Trong phiên giao dịch qua đêm, USD/JPY giảm khoảng 0.6%, tiến gần mốc 149.

Biến động mạnh tại thị trường châu Âu diễn ra trong bối cảnh Đức công bố kế hoạch chi hàng trăm tỷ Euro cho đầu tư quốc phòng và cơ sở hạ tầng, đánh dấu một bước chuyển đột phá, phá vỡ các nguyên tắc kiểm soát nợ công vốn được áp dụng nghiêm ngặt tại quốc gia này.

Broadcom, một nhà sản xuất chip khác gắn liền với làn sóng AI, cũng suy giảm sau khi kết quả kinh doanh của Marvell được công bố. Cổ phiếu công ty này giảm 3.5% trong giao dịch sau giờ chính thức. Broadcom dự kiến sẽ công bố báo cáo tài chính quý vào thứ Năm.

Tại khu vực châu Á, các dữ liệu kinh tế dự kiến công bố bao gồm tỷ lệ thất nghiệp tại Philippines, chỉ số lạm phát tại Việt Nam, và quyết định chính sách tiền tệ tại Malaysia.

Tại Trung Quốc, các nhà hoạch định chính sách đã công bố mục tiêu tăng trưởng kinh tế khoảng 5% cho năm 2025 tại phiên họp quốc hội thường niên vào thứ Tư, đánh dấu lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ Bắc Kinh duy trì cùng một mục tiêu trong ba năm liên tiếp. Chủ tịch Tập Cận Bình đã thể hiện quyết tâm của Trung Quốc trong việc hiện thực hóa mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng này trong năm hiện tại, bất chấp căng thẳng thương mại.

Trong các sự kiện diễn ra vào thứ Năm, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ sẽ công bố quyết định điều chỉnh lãi suất.

Dữ liệu kinh tế Mỹ dự kiến công bố vào thứ Năm bao gồm số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, làm tiền đề cho báo cáo việc làm tháng sẽ được công bố vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch quyền chọn dự báo chỉ số S&P 500 có thể biến động 1.3% theo cả hai chiều, mức dao động mạnh nhất trong ngày công bố báo cáo việc làm kể từ đợt bất ổn hệ thống ngân hàng khu vực vào tháng 3/2023.

Giá dầu thô sụt giảm hơn 2% vào thứ Tư khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của chính sách thuế quan Mỹ đối với nhu cầu năng lượng, đồng thời cân nhắc các tín hiệu từ OPEC+ về khả năng tăng sản lượng.

Các sự kiện trọng điểm trong tuần này:

• Doanh số bán lẻ khu vực Eurozone, quyết định chính sách tiền tệ của ECB, thứ Năm
• Cán cân thương mại Mỹ, đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, tồn kho bán buôn, thứ Năm
• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent phát biểu, thứ Năm
• Thành viên FOMC Christopher Waller và Raphael Bostic phát biểu, thứ Năm
• GDP khu vực Eurozone, thứ Sáu
• Báo cáo thị trường lao động Hoa Kỳ, thứ Sáu
• Chủ tịch Fed Jerome Powell có bài phát biểu chính tại sự kiện ở New York do Trường Kinh doanh Booth thuộc Đại học Chicago tổ chức, thứ Sáu
• Thành viên FOMC John Williams, Michelle Bowman và Adriana Kugler phát biểu, thứ Sáu

Một số diễn biến chính trên thị trường tài chính:

Thị trường cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai S&P 500 gần như đi ngang tính đến 7:37 sáng theo giờ Việt Nam
• Hợp đồng tương lai Hang Seng tăng 1.5%
• Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 1.2%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Australia giảm 0.4%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 tăng 0.6%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot gần như không thay đổi
• EUR/USD giao dịch ổn định quanh mức 1.0797
• USD/JPY tăng 0.3% lên 149.28
• USD/CNH gần như không biến động ở 7.2422

Thị trường tiền điện tử

• Bitcoin giảm 0.3% xuống 90,104.28 USD
• Ether tăng 0.4% lên 2,244.4 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4.31%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 6.5 điểm cơ bản lên 1.500%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm tăng 11 điểm cơ bản lên 4.46%

Thị trường hàng hóa

• Giá dầu thô West Texas Intermediate tăng 0.3% lên 66.53 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay gần như không thay đổi